套期是什麼意思

套期（Hedging）是一種金融策略，用於減少或管理風險。在金融交易中，投資者或企業可能會面臨價格波動的風險，例如商品價格、利率、匯率或股票價格的變化。套期就是通過在現貨市場和衍生品市場進行相反的操作，來鎖定未來的交易價格或收益，從而減少這些價格波動帶來的不確定性。

套期通常涉及兩種類型的交易：

1. 現貨市場交易：這是實際商品或資產的交易，例如購買或出售實際的商品、股票、債券等。

2. 衍生品市場交易：這是基於基礎資產的未來價值進行交易，包括期貨、期權、遠期契約等。

通過在兩個市場進行相反的操作，套期可以抵消價格波動的影響。例如，如果一個公司預計在未來會收到一大筆外匯，它可能會通過外匯期貨市場進行套期，以鎖定未來的匯率，從而減少匯率變動可能帶來的損失。

套期有多種形式，包括但不限於：

• 商品套期：用於管理商品價格波動的風險。
• 利率套期：用於管理利率變動風險。
• 外匯套期：用於管理匯率變動風險。
• 股票套期：用於管理股票價格波動風險。

套期並不總是能夠完全消除風險，而且它也可能涉及額外的成本和複雜性。因此，投資者和企業在考慮套期時，需要仔細評估潛在的風險和收益。