夏普值意思

夏普值（Sharpe Ratio）是一種風險調整後收益的指標，用於衡量投資組合的表現。它由威廉·F·夏普（William F. Sharpe）在1966年提出，用於比較不同投資組合的風險和回報。

夏普值的計算公式如下：

夏普值 = (投資組合平均回報 - 無風險利率) / 標準差

其中：

• 投資組合平均回報是投資組合在一段時間內的平均回報率。
• 無風險利率是投資者可以獲得的最低風險的投資回報率，通常以政府債券的利率來代表。
• 標準差是投資組合回報率的不確定性，即風險。

夏普值越高，說明投資組合的績效越好。這是因為夏普值考慮了投資組合的回報和風險，如果一個投資組合的夏普值高於另一個投資組合，那麼它不僅回報更高，而且風險也更低。

夏普值是一個常用的指標，用於比較不同投資組合的表現，特別是在比較不同風險水平的投資組合時。它可以幫助投資者做出更明智的投資決策，選擇風險調整後收益更高的投資組合。