美國息倒掛是什麼意思

美國息倒掛（Yield Curve Inversion）是指美國國債市場中短期債券收益率高於長期債券收益率的現象。通常情況下，長期債券的收益率會高於短期債券，因為投資者要求更高的收益率來補償長時間內無法動用的資金。然而，當短期債券收益率超過長期債券時，就出現了息倒掛。

息倒掛被視為經濟衰退的一個潛在指標，因為它表明市場對短期利率的預期超過了對長期經濟增長的預期。投資者可能會購買短期債券，因為他們預計短期利率將在未來上升，這可能是經濟放緩或衰退的徵兆。

美國息倒掛是一個受到密切關注的經濟指標，因為它過去的發生往往預示著經濟衰退。例如，在2006年和2007年，美國國債市場出現了息倒掛，隨後在2007年開始了全球金融危機和經濟衰退。然而，息倒掛並不是經濟衰退的確切指標，它只是一個預警信號，需要結合其他經濟指標來進行全面分析。