最大回撤率意思

最大回撤率（Maximum Drawdown, MDD）是一個用於衡量投資組合或交易系統風險的指標。它定義為從最高點到隨後最低點的資產價值損失百分比。最大回撤率用於評估投資策略在經歷市場下跌時的最糟糕表現。

例如，如果一個投資組合的價值從100,000美元的高點下降到80,000美元的低點，那麼最大回撤率就是（100,000 - 80,000）/ 100,000 = 20%。這意味著該投資組合的最大回撤率為20%。

最大回撤率是一個重要的風險管理工具，因為它可以幫助投資者了解他們的投資組合可能面臨的最大損失。許多投資者和基金經理會設定一個最大回撤率的目標或限制，以確保他們的投資組合不會損失超過一定比例的資金。