對沖什麼意思
"對沖"（Hedge）在金融領域中是一種風險管理策略，旨在降低投資組合的波動性或特定風險。對沖的基本思想是，通過投資或採取與主要投資相反的頭寸，來抵消或減少潛在損失。對沖可以用於多種金融市場，包括股票、債券、外匯和商品市場。
對沖通常涉及以下幾種策略：
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市場對沖：投資者通過在相關市場進行交易，以減少其投資組合的市場風險。例如，如果投資者持有股票，他可以通過做空股指期貨來對沖股市下跌的風險。
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外匯對沖：在國際貿易中，公司可能會面臨外匯波動的風險。它們可以通過遠期契約、外匯期貨、外匯期權或貨幣互換來對沖匯率變動風險。
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利率對沖：固定收益投資者或借款者可能會面臨利率變動風險。他們可以通過利率期貨、利率互換或債券組合來對沖利率風險。
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信用對沖：投資者可以通過購買信用違約互換（CDS）來對沖信用風險，即借款人違約的風險。
對沖並不總是能完全消除風險，而且對沖操作本身也可能帶來額外的成本和複雜性。此外，對沖策略的有效性取決於對沖工具與被對沖資產之間的相關性，以及市場條件和流動性。
對沖也可以指在投資組合中同時持有兩種或多種具有負相關性的資產，以減少整體風險。例如，股票和債券通常具有負相關性，因為當股市下跌時，債券市場通常表現穩定或上漲。因此，同時持有股票和債券可以降低投資組合的波動性。