取消對沖是什麼意思
"取消對沖"（Unhedging）是指投資者或金融機構停止使用對沖策略來管理其投資組合中的風險。對沖是一種風險管理策略，通過持有與主要投資負相關的資產或採取相反的交易位置來減少整體風險。當投資者決定取消對沖時，他們就是在放棄這種風險緩解策略，並允許其投資組合的主要投資和對沖工具之間的相關性再次發揮作用。
取消對沖可能發生在幾種情況下：
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風險承受能力增加：投資者可能會因為風險承受能力提高，或者因為市場條件變化，而決定不再需要對沖其投資組合。
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對市場預期的改變：如果投資者對市場的預期發生變化，他們可能會認為對沖不再是必要的，或者可能會認為取消對沖可以增加潛在的收益。
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對沖成本：對沖可能會產生額外的成本或降低投資組合的潛在回報，因此投資者可能會在成本效益分析後決定取消對沖。
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投資目標改變：投資者的目標可能會從風險管理轉變為追求更高的收益，這可能會導致他們取消對沖以增加投資組合的彈性。
取消對沖是一個重要的決定，因為它會增加投資組合的風險暴露。投資者在做這個決定之前通常會進行詳細的分析和風險評估。此外，取消對沖並不意味著完全放棄風險管理，投資者可能會轉而使用其他風險管理策略，如多元化投資、設置止損點或使用其他形式的保險合約。